Le calcul et l’analyse des soldes intermédiaires de gestion sont les premières étapes vers une gestion financière efficace.
Ils permettent de comprendre comment l’entreprise crée de la richesse, ses forces, mais aussi ses pistes d’amélioration vers plus de rentabilité. Voyons dans cet article ce qu’ils sont en détails, comment les calculer et les interpréter.
Les soldes intermédiaires de gestion, les SIG en comptabilité, sont un outil indispensable pour réaliser l’analyse financière d’une entreprise et en comprendre les performances.
A noter:
Présents dans tous les rapports annuels des entreprises cotées, le calcul et l’analyse des SIG peuvent désormais être facilités par des logiciels spécialisés et l’intelligence artificielle
Il existe 9 principaux soldes intermédiaires de gestion en comptabilité :
Les comptables et les dirigeants utilisent ces indicateurs afin de suivre l’évolution des performances de l’entreprise chaque année.
A noter:
Les soldes intermédiaires de gestion peuvent être calculés en valeur absolue, mais aussi en pourcentage du chiffre d’affaires ou de la production immobilisée, ce qui permet de mieux comprendre leurs évolutions.
Remarque :
Les informations nécessaires au calcul des soldes intermédiaires de gestion se trouvent dans le compte de résultat de l’entreprise
La production de l’exercice reflète l’activité de l’entreprise sur une période donnée. Ce solde intermédiaire de gestion permet aux sociétés industrielles, artisanales ou de construction de connaître le volume de la production sur la période.
Calcul de la Production de l’exercice = Production vendue +/- Production stockée + Production immobilisée
Elle reflète la production réelle de l’entreprise. Autrement dit, elle ne comprend pas les activités principalement basées sur l’achat et la revente.
La marge commerciale est un seuil intermédiaire de gestion clé pour savoir si l’entreprise génère des marges grâce à son activité.
Il est également primordial de suivre l’évolution du taux de marque, afin notamment de se comparer aux concurrents.
Calculer la marge commerciale ou la marge de production permet à l’entreprise de connaître son efficacité commerciale ou productive.
Calcul de la Marge commerciale = Vente de marchandises – (Achats de marchandises + Variation de stocks de marchandises)
Calcul de la Marge de production = Production de l’exercice – Coût d’achat des matières premières consommées (achats de matières +/- variation des stocks de matières)
Calcul du Taux de marque = Marge / Chiffre d’affaires hors taxes
La valeur ajoutée correspond à la richesse créée par l’entreprise. Ce solde intermédiaire de gestion permet à l’entreprise de rémunérer le personnel avec les salaires, l’Etat avec les impôts et les taxes, les banques avec les intérêts et les actionnaires via les dividendes.
Calcul de la Valeur ajoutée = Marge commerciale + Production de l’exercice – Consommations de l’exercice en provenance de tiers
Après avoir rémunéré son personnel et avoir payé ses impôts et taxes, l’excédent brut d’exploitation (l’EBE).
Le SIG EBE reflète le résultat généré par l’entreprise, indépendamment de ses politiques de financement et d’investissement. Les éléments exceptionnels ne sont également pas pris en compte. L’excédent brut d’exploitation montre donc la performance opérationnelle de l’entreprise.
Calcul de l’Excédent brut d’exploitation = Valeur ajoutée + Subventions d’exploitations – Impôts, taxes et versements assimilés – Charges de personnel
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Enfin, l’EBE permettra à l’entreprise de calculer sa capacité d autofinancement.
Le résultat d’exploitation d’une entreprise correspond au résultat que l’entreprise tire de l’exploitation de son activité. Les éléments financiers ou exceptionnels ne sont pas pris en compte dans le calcul de ce solde intermédiaire de gestion. Ce solde intermédiaire de gestion permet de comprendre les performances économiques de l’entreprise.
Calcul du Résultat d’exploitation = EBE + Reprises sur provisions d’exploitation + Autres produits d’exploitation – Dotation aux amortissements et provisions – Autres charges d’exploitation
Le résultat courant avant impôts, calculé comme la somme du résultat d’exploitation et des résultats financiers, permet de comprendre l’impact de la politique financière de l’entreprise sur les richesses créées.
Calcul du Résultat financier = Produits financiers – charges financières
Calcul du Résultat courant avant impôts = résultat d’exploitation +/- résultat financier
Exemple :
Si l’entreprise se finance par de la dette, le résultat exceptionnel sera négativement impacté par le paiement des intérêts, ce qui donnera un résultat courant avant impôts plus faible.
Ce solde intermédiaire de gestion reflète les éléments non-récurrents qui participent aux bénéfices ou aux pertes de l’entreprise. Il peut s’agir de cessions d’immobilisations ou de remboursements exceptionnels par exemple.
Calcul du Résultat exceptionnel = Produits exceptionnels – Charges exceptionnelles
Le dernier solde intermédiaire de gestion, le résultat net, permet à l’entreprise de savoir si l’entreprise a créé ou détruit de la richesse pendant la période considérée.
Calcul du Résultat net = Résultat courant avant impôt + Résultat exceptionnel – Impôt sur les bénéfices – Participation des salariés
Remarque :
Le résultat net peut être positif, et dans ce cas permettre de rémunérer les actionnaires de l’entreprise avec des dividendes. Les bénéfices réalisés non distribués peuvent être mis en réserve, ce qui démontre la solidité financière de l’entreprise. En cas de résultat net négatif, l’entreprise a réalisé des pertes nettes.
Le schéma ci-dessous synthétise chaque formule des soldes intermédiaires de gestion. L’interprétation des soldes intermédiaires de gestion est capitale pour comprendre comment l’entreprise gagne de l’argent, les impacts des achats, de la politique financière et des éléments exceptionnels. Soldes intermédiaires de gestion
Voici ci-dessous un exemple fictif de soldes intermédiaires de gestion. Voyons en détails le calcul ainsi que l’interprétation possible.
Les soldes intermédiaires de gestion sont un outil précieux pour la gestion comptable et financière d’une entreprise, le contrôle de gestion et la prise de décision stratégique.
Ils permettent également de réaliser une analyse financière historique de l’entreprise, à travers la compréhension des sources de revenus et de coûts liés à l’activité de l’entreprise.
Les soldes intermédiaires de gestion sont un outil incontournable de la comptabilité et de la finance.
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