Comme tout chef ou dirigeant d'entreprise, vous êtes forcément confronté à un moment donné dans votre business plan au calcul du seuil de rentabilité.
Si le concept reste intelligible par son nom, que cache-t-il vraiment, et comment le calculer ? Quels sont les pièges à éviter ? Et pourquoi est-il si important pour un entrepreneur ?
Le calcul du seuil de rentabilité est l’une des notions fondamentales de la gestion comptable, souvent utilisée pour prendre des décisions structurantes au sein des entreprises. Il s’inscrit dans le cadre d’une stratégie prévisionnelle visant à sécuriser la rentabilité d’un projet.
Dans cet article, vous allez comprendre comment calculer votre seuil de rentabilité, les bonnes pratiques et les enjeux.
Le seuil de rentabilité représente le niveau minimum de chiffre d’affaires que vous devez réaliser avec votre entreprise pour qu’elle soit rentable, étant votre structure de coûts. Il constitue un indicateur clé dans toute démarche de gestion, car il détermine le moment où votre activité commence à générer un bénéfice, en couvrant à la fois les charges variables et les coûts fixes.
De même, il est aussi recommandé de penser en termes de ratio : le rapport entre le chiffre d'affaires et le seuil de rentabilité donne un aperçu rapide de la performance économique d’une entreprise.
Le seuil de rentabilité peut s'exprimer en volume (chiffre d’affaires en euros) ou en quantité (nombre d’unités à vendre).
Ce dernier désigne le moment (en nombre de jours) à partir duquel l'entreprise atteint la rentabilité, et est très utilisé par les entrepreneurs et les investisseurs :
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Qu’il soit calculé en volume ou en quantité, le seuil de rentabilité permet d’identifier précisément le moment où votre chiffre d’affaires couvre non seulement vos charges variables mais aussi vos charges fixes.
Lorsque vous élaborez un prévisionnel, intégrer ce seuil vous permet de simuler différents scénarios et de mieux anticiper les fluctuations de votre activité. Cela est particulièrement utile pour les startups et les PME qui doivent démontrer la solidité de leur modèle auprès d’un expert-comptable ou d’un investisseur.
Le seuil de rentabilité se calcule en général de manière annuelle.
Il s'appuie sur 3 composants clés : les charges variables, les charges fixes et le chiffre d'affaires.
Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables
Il est important d’y inclure l’ensemble des charges fixes, y compris les dotations aux amortissements, le loyer, les salaires et les abonnements, sans oublier les taxes récurrentes.
Pour cela on :
Cette méthode de calcul nécessite de faire la différence entre les charges fixes et les charges variables.
Les charges fixes représentent les charges qui ne varient pas en fonction du volume d’activité de l’entreprise. Cela peut englober :
Les charges variables quant à elles regroupent les charges qui varient proportionnellement au niveau d’activité de l’entreprise, c’est-à-dire en fonction de son chiffre d’affaires. Peuvent être concernées les charges suivantes :
Lorsque votre entreprise est à l'équilibre, cela signifie que le chiffre d'affaires couvre l'ensemble des charges de l'entreprise, c'est-à-dire :
Charge Fixes + Charges Variables = Chiffre d’affaires réalisé
Si vous êtes en train de créer votre entreprise, vous pouvez calculer le seuil de rentabilité économique à partir du prix de vente unitaire moyen et du coût de revient unitaire moyen de votre catalogue produit.
L'entreprise de Jade fabrique et vend des lunettes de soleil pour enfant.
Marge sur coût variable = (60-24) / 60 = 0,6
Seuil de rentabilité = 30 000 / 0,6 = 50 000 €.
Le chiffre d'affaires minimum à réaliser par Jade pour être rentable est de 50 000 €. En dessous des 50 000 €, son entreprise sera à perte et ne dégagera pas de profit.
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Le seuil de rentabilité en quantité permet de savoir combien d’unités de produits ou de services vous devez vendre pour atteindre le point d’équilibre, c’est-à-dire couvrir l’ensemble de vos charges fixes et variables. C’est un indicateur particulièrement concret et opérationnel, qui aide à fixer des objectifs commerciaux clairs.
Cette méthode suppose de bien connaître deux éléments fondamentaux :
De la manière que le seuil de rentabilité financière en volume, le seuil de rentabilité en quantité se calcule en général de manière annuelle.
Le seuil de rentabilité en volume se calcule de manière très simple. En effet, il suffit de diviser le seuil de rentabilité en volume par le prix unitaire.
Seuil de rentabilité en quantité = Seuil de rentabilité en volume / Prix unitaire
Jade avait un seuil de rentabilité en volume de 50 000 €.
Seuil de rentabilité en quantité = 50 000 / 24 = 2 083
Jade devra vendre 2 083 lunettes de soleil pour enfant pour être rentable, soit environ 173 lunettes par mois. Cela lui permet d'avoir un objectif du nombre de ventes à effectuer mensuellement. Au-dessus de ce nombre, l'entreprise de Jade générera des profits.
Afin d'être au plus proche de la réalité, il y a certaines règles d'or à respecter.
Tout comme le calcul de la rentabilité, celui du seuil de rentabilité permet de remplir plusieurs objectifs :
Outre son aspect purement comptable, cet indicateur a une valeur stratégique. Il peut vous aider à prendre des décisions éclairées : faut-il augmenter les prix, revoir la structure des coûts, optimiser les charges variables ? Le seuil de rentabilité fournit des réponses chiffrées pour ajuster votre pilotage. Il constitue aussi une aide précieuse pour établir un plan de développement à long terme, en orientant les investissements selon le point de break-even (c’est-à-dire le seuil où le chiffre d’affaires couvre exactement toutes les charges, sans profit ni perte).
A bien des égards, c’est une métrique essentielle lors de la création ou du suivi financier de votre entreprise et de ses divisions.
Nous vous conseillons de calculer votre seuil de rentabilité régulièrement et à chaque fois qu'une décision stratégique doit être prise. Cela vous permet d'évaluer la pertinence de votre projet et sa viabilité.
Le point mort et le seuil de rentabilité sont deux notions complémentaires mais distinctes. Le seuil de rentabilité exprime un montant de chiffre d’affaires ou un volume de ventes à atteindre pour couvrir l’ensemble des charges de l’entreprise. Le point mort, quant à lui, indique à quel moment dans le temps (généralement en nombre de jours) ce seuil est franchi. Autrement dit, il permet de savoir à partir de quel jour de l’année votre entreprise commence réellement à générer du bénéfice.
Le point mort se calcule de la manière suivante :
Point Mort = (Seuil de rentabilité / Chiffre d’affaires) * 365 jours
Si nous reprenons l'exemple ci-dessus, Jade avait un seuil de rentabilité de 50 000 €. Imaginons qu'elle ait un chiffre d'affaires de 78 800.
Son point mort sera donc de :
Point mort = 50 000/78 8000 * 365 = 232 j
Jade a donc un point mort à 232 jours. Cela signifie que son entreprise de paires de lunettes de soleil pour enfant est rentable à partir du 232ème jour de l'année.
Le point mort est donc un ratio important, qui marque la date estimée à laquelle votre entreprise commencera à gagner de l’argent.
Le point mort est essentiel à la gestion financière de l'entreprise car il va déterminer sa capacité à générer des profits. Il représente la différence entre le revenu que l'entreprise reçoit et l'investissement qu'elle doit faire pour l'obtenir.
Le point mort permet ainsi de :
Le point mort est donc déterminant pour évaluer la rentabilité, notamment lorsque vous commencez votre entreprise.
Le seuil de rentabilité et le point mort permettent ainsi d'évaluer la profitabilité de votre entreprise. Ces deux indicateurs sont essentiels à l'entrepreneur. Ils le sont également pour vos investisseurs. Ces indicateurs leur permettent de comprendre votre modèle économique et votre structure financière.
Plus le seuil de rentabilité et le point mort seront faibles, plus les investisseurs seront enclins à investir. En effet, cela leur permet d'appréhender le risque à financer votre projet et de déterminer la viabilité de ce-dernier.
Le calcul du seuil de rentabilité est donc très important et constitue une étape majeure lors de la création d'une entreprise. Cela permet d'avoir de la visibilité sur le chiffre d'affaires à réaliser pour couvrir vos charges et devenir rentable. Il s'agit ainsi d'un objectif minimal à réaliser et d'un seuil à surveiller !
De plus, le seuil de rentabilité offre une base fiable pour dialoguer avec l’expert-comptable ou les partenaires financiers, en particulier lorsque vous devez réajuster vos hypothèses budgétaires ou justifier des besoins en trésorerie.
Plus largement, dans le cadre d’une bonne gestion, le seuil de rentabilité ne doit jamais être mis de côté. À chaque nouvelle décision — embauche, lancement d’un nouveau produit, hausse des charges — le seuil de rentabilité doit être recalculé. C’est un outil évolutif au service de la réalité de l’entreprise.
Comprendre et maîtriser ce calcul est donc un levier de sécurité mais aussi d’optimisation. Tout l’enjeu : vous permettre de rester agile dans votre gestion et vous éviter de piloter votre activité à l’aveugle.
Vous avez désormais toutes les clefs en main pour faire une partie de l'analyse de la rentabilité de votre entreprise : calculer votre seuil de rentabilité que ce soit en volume ou en quantité, ainsi que le point mort.
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