Le tableau des flux de trésorerie (TFT) est un outil de gestion de trésorerie offrant une vision dynamique des flux dans l’entreprise (recettes et dépenses) sur une période donnée.
Il est utile lors du diagnostic financier de l’entreprise, lors d’une levée de fonds ou de l’élaboration d’un business plan.
Il complète les états financiers de l'entreprise (compte de résultat, bilan comptable et annexes).
Le tableau des flux de trésorerie est un document de synthèse destiné à expliquer la variation de trésorerie d’un exercice, ou sur une période donnée. Il permet d’analyser les mouvements provenant des fonctions activité, investissement et financement.
Parmi les états financiers de l’entreprise, le tableau des flux de trésorerie a pour objet d’analyser les variations de trésorerie sur un exercice ou une période donnée (période comptable).
Ce document de présentation regroupe les flux de trésorerie (cashflows) passés provenant des activités d'exploitation, des activités d'investissement et des activités de financement.
Ainsi, le tableau des flux de trésorerie permet d'avoir une vision globale de l'état financier de l’entreprise en cours et pour les mois à venir.
💡 Rappel
Par trésorerie, on entend l’ensemble des liquidités de l’entreprise (cash présent à un instant T) disponible en caisse, en banque ou dans des valeurs mobilières de placement.
Le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise regroupe l’ensemble des entrées de liquidités (cash in) et des sorties de liquidités (cash out). Ce document distingue trois catégories de flux de trésorerie :
Les flux de trésorerie liés à l’activité (FTA) comprennent les éléments suivants.
💡 Les flux liés à l'investissement et au financement sont exclus des FTA.
Les flux de trésorerie liés à l’investissement (FTI) intègrent les éléments suivants.
Les flux de trésorerie de financement (FTF) regroupent :
Différents modèles de tableau des flux de trésorerie peuvent être utilisés. Nous vous présentons ici :
L’OEC propose deux types de tableaux des flux de trésorerie s’appuyant au choix sur :
Le TFT à partir du résultat net (excédent brut d’exploitation ou EBE) issu du compte de résultat permet de souligner la marge brute d’autofinancement (MBA) et la variation du besoin en fonds de roulement (BFR).
Le TFT à partir du REX met en évidence le résultat brut et les flux nets de trésorerie liés à l’exploitation.
Le TFT offre une vue concrète de la trésorerie pour un meilleur pilotage quotidien. Véritable outil de suivi de trésorerie, il complète l’analyse des états financiers (bilan et compte de résultat) en identifiant les flux de trésorerie entrants et sortants de l’entreprise et en sondant son aptitude à générer des liquidités.
💡 Le TFT est utile pour :
Certains documents, comme ceux qui concernent la comptabilité de trésorerie, sont nécessaires à l’élaboration du tableau de flux de trésorerie, comme :
Pour calculer les FTA ou flux nets de trésorerie liés à l'activité (A), on fait la différence entre les encaissements et les décaissements des activités opérationnelles. Ce calcul peut s’appuyer au choix sur :
Le calcul des FTI ou flux de trésorerie liés à l’investissement (B) prend en compte les produits de cession des immobilisations incorporelles, corporelles ou financières ainsi que les dépenses liées à l’acquisition des actifs de long terme.
Le calcul des FTF ou flux de trésorerie liés au financement (C) repose sur la différence entre les encaissements (apport en capital, etc.) et les décaissements (remboursement d'emprunt, distribution de dividende, etc.) liés au financement de l'entreprise.
La dernière étape du tableau de flux de trésorerie consiste à déterminer la variation de trésorerie (A+B+C). Ici, il s’agit de faire la somme des FTA (A), FTI (B) et FTF (C).
Le TFT offre une vision dynamique à l’analyse de vos finances (contrairement au bilan comptable). Mais il n’est pas simple à construire. Un outil de gestion des flux de trésorerie comme Fygr vous permet simplement d’analyser vos flux de trésorerie passés. Mais aussi, de prévoir vos flux futurs.
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