La trésorerie active est un concept comptable souvent mal compris. Pourtant, il est un indicateur important à connaître dans sa gestion de trésorerie.
Voyons dans cet article ce qu’est la trésorerie active, sa différence avec l’actif circulant, comment la calculer. Voyons également comment interpréter la trésorerie active, trois méthodes pour l’augmenter. Enfin, nous verrons ce qu’est la trésorerie passive.
La trésorerie active est un concept comptable qui fait référence à l’ensemble des liquidités disponibles immédiatement ou à très court terme par une entreprise.
Elle comprend grosso modo deux types d’éléments :
La trésorerie active se positionne en bas du bilan fonctionnel, du côté des actifs.
L’actif circulant est plus large que la trésorerie active puisqu’il comprend l’ensemble des actifs qu’une entreprise est susceptible de convertir en liquidités dans un délai d’un an.
Ainsi, l’actif circulant comprend à la fois la trésorerie active mais également notamment les créances clients et les stocks.
Le calcul de la trésorerie active est plutôt simple puisqu’il consiste en l’addition des liquidités et des placements financiers immédiatement disponibles :
homme tenant une liasse de billets et en train de la calculer - trésorerie active
La première interprétation est que la trésorerie active, comme elle est mobilisable rapidement, est importante au même titre que la trésorerie pour une entreprise.
En effet, la trésorerie est ce qui permet de payer les salaires, de faire face aux imprévus etc.
Donc le résultat de cette première analyse est qu’avoir une trésorerie active élevée est quelque chose de favorable à la bonne santé financière de l’entreprise.
La deuxième interprétation est que la trésorerie active est en partie composée de placements de court terme.
Ces placements de court terme, bien qu’ils soient très peu risqués donc peu rémunérateurs, apportent tout de même un taux d’intérêt à l’entreprise.
Comparer la trésorerie active et les disponibilités immédiates de l’entreprise permet donc de se rendre compte de la politique d’optimisation du rendement de la trésorerie à court terme.
Un excédent de trésorerie active pourrait sous-entendre une politique d’investissement trop prudente.
Dans tous les cas, une trésorerie négative n’est pas souhaitable.
On peut citer trois exemples de méthodes pour améliorer sa trésorerie active (optimisation de trésorerie) :
Les créances clients représentent les montants de ventes déjà réalisées mais qui n’ont pas encore été payées par le client.
Réussir à réduire le délai de paiement des clients va permettre une augmentation de la trésorerie ponctuelle.
Les stocks engendrent des coûts de production et ne mènent à un encaissement financier que lorsque le produit est vendu et que le client le paye.
Au même titre que les créances clients, réussir à réduire les stocks de manière permanente permet une augmentation ponctuelle de la trésorerie.
Vos dettes fournisseurs sont l’équivalents des créances clients pour vos clients. Si vous
parvenez à négocier avec vos fournisseurs de les payer plus tard de manière permanente, vous aurez une augmentation ponctuelle de votre trésorerie.
Évidemment, il est important de garder de bonnes relations avec vos fournisseurs. Mais l’idée ici est d’agir si vous voyez que le délai de paiement de vos clients est constamment plus long que le votre quand il s’agit de payer vos fournisseurs.
En additionnant ces trois éléments, on obtient le Besoin en fonds de roulement. Et c’est pour cette raison qu’une augmentation de celui-ci est perçue comme un flux de trésorerie négatif dans le tableau de flux de trésorerie.
A l’inverse de la trésorerie active, la trésorerie passive recoupe l’ensemble des dettes de court terme comme les découverts, les facilités de caisse ou tout autre obligation financière qui doit être réglée dans un délai court
On obtient alors la trésorerie nette qui est la différence entre la trésorerie active et passive.
TN (trésorerie nette) = TA (trésorerie active) - TP (trésorerie passive)
Si vous voulez suivre vos flux au jour le jour et faire des prévisions précises et actualisées, la meilleure façon de le faire est d’utiliser une solution dédiée comme Fygr.
Vous souhaitez l’essayer ? Les 1ers jours sont gratuits !
.webp)
.webp)
.webp)
.webp)
