L'excédent de trésorerie, un signe de bonne santé financière pour une entreprise, soulève la question de sa gestion optimale. Cette capacité à générer plus de capitaux qu'elle n'en dépense offre plusieurs opportunités en termes d'investissement et de croissance.
La gestion efficace de sa trésorerie et de son excédent passe par le placement financier ou encore le financement de nouveaux investissements. Chaque option nécessite de considérer plusieurs critères. Cet article vous aide à vous orienter vers celle qui vous convient le mieux.
Par définition, l'excédent de trésorerie représente la différence positive entre les recettes et les dépenses d'une entreprise. En général, il indique une bonne santé financière, car il reflète la capacité d'une entreprise à générer plus de capitaux qu'elle n'en dépense.
Cet excédent peut provenir d'une gestion financière efficace ou d'investissements ayant augmenté la rentabilité.
La formule pour calculer l'excédent de trésorerie est généralement l'encaissement sur ventes moins les décaissements sur achats.
L'excédent de trésorerie, chez les entreprises ou les associations, offre une flexibilité nécessaire pour investir dans de nouveaux projets, gérer les imprévus, et rembourser les dettes.
Pensez à calculer votre trésorerie passive pour comprendre les dettes à court terme de votre entreprise et mieux gérer votre excédent de trésorerie.
Les options de placement pour cet excédent varient et peuvent inclure des plans d'épargne, des dépôts à terme, ou des investissements en SCPI.
L'excédent de trésorerie ne doit pas rester inactif ; il est recommandé de le faire travailler via des placements financiers ou l'utilisation pour des projets d'investissement. Cela peut être l'acquisition de matériel ou d'équipements pour augmenter la capacité de production, l'extension de locaux, ou la diversification dans de nouvelles activités.
Notez que le contraire d’un excédent de trésorerie est une trésorerie négative. Plusieurs facteurs peuvent mener à cette situation, tels qu’une mauvaise gestion de sa trésorerie ou un événement inattendu.
📌Pour en savoir plus, découvrez l’article FYGR sur la trésorerie négative.
L'identification d'un excédent de trésorerie passe par la détermination de la trésorerie disponible après avoir couvert toutes les dépenses et obligations financières.
Plusieurs indicateurs peuvent aider à reconnaître cette situation :
Cette identification permet à l'entreprise de réfléchir à des stratégies d'optimisation de trésorerie.
📌Pour en savoir plus, découvrez l’article FYGR sur l’optimisation de la trésorerie.
Pour une meilleure gestion de votre trésorerie, nous avons créé un Modèle Excel gratuit : Plan de trésorerie. Ce dernier vous permet de construire votre prévisionnel en 4 étapes. Il permet une gestion financière efficace et proactive.
L'excédent de trésorerie d'exploitation, aussi appelé cash flow opérationnel, résulte des activités opérationnelles de l'entreprise. Il permet d’évaluer la capacité d'une entreprise à générer des liquidités à partir de son activité principale.
Par comparaison, l'excédent de trésorerie désigne la somme d'argent restante après que toutes les dépenses opérationnelles, d'investissement et de financement ont été payées.
Analyser un excédent de trésorerie d'exploitation permet de comprendre la capacité d'une entreprise à générer des ressources financières sans prendre en compte sa politique de financement, d'amortissement, ou les événements exceptionnels.
Cet indicateur reflète la rentabilité réelle de l'entreprise et montre sa capacité à transformer les performances économiques en liquidités.
Une gestion efficace nécessite l'optimisation de l'excédent pour en maximiser la rentabilité tout en couvrant les risques financiers. Les outils comme le plan de trésorerie, ainsi que la surveillance de la consommation nette de cash, permettent cette optimisation.
Le Modèle Powerpoint gratuit de FYGR pour la partie rédactionnelle de votre Business Plan vous aide à structurer votre plan d'affaires. Il vous guide à travers les étapes de la rédaction afin que vous puissiez partager votre plan avec vos collaborateurs. Cet outil est indispensable pour articuler votre stratégie financière.
Pour le placement de votre excédent de trésorerie, plusieurs critères doivent être pris en compte, tels que l'horizon de placement, le niveau de risque, la liquidité, l'impact environnemental et social et les frais associés.
Des options de placement incluent les comptes à terme et les comptes titres ordinaires. Les comptes à terme offrent sécurité et rendement garanti pour des périodes déterminées, tandis que les comptes titres permettent un investissement dans une variété de supports financiers pour des horizons différents.
La création d'une réserve de liquidation constitue aussi une approche avantageuse, permettant de maximiser le rendement des fonds excédentaires et d'optimiser la situation fiscale de l'entreprise.
Les entreprises peuvent bénéficier d'un taux de précompte réduit après une période d'attente de cinq ans, ou même de l'annulation de ce précompte en cas de liquidation de l'entreprise.
Voici un résumé des solutions d’investissement d’excédent de trésorerie :
Par ailleurs, il est important de diversifier ses investissements ! Cela permet de réduire les risques.
La gestion des excédents de trésorerie permet la croissance d'une entreprise. La création d'une réserve de liquidation, l'investissement dans des actifs diversifiés et la prise en compte de l'horizon d'investissement et du profil de risque de l'entreprise sont à prendre en compte pour une gestion optimale de l'excédent de trésorerie.
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